Альтернатива вкладам и валюте

По наблюдениям экспертов, сегодня ценные бумаги приобретает лишь ограниченная часть населения. Как правило, это люди, имеющие профессиональное отношение к финансовому сектору. Прямые вложения в ценные бумаги может позволить себе еще меньшая часть населения, поскольку лишь немногие обладают достаточными знаниями в этом вопросе.

Выводы экспертов подтверждаются данными Росстата, согласно которым с апреля 2013-го по март 2014 года сбережения населения выросли на 13% и составили 19,73 трлн руб. И большую часть своих накоплений российские граждане держат на банковских вкладах. Так, на начало марта остатки на рублевых депозитах физических лиц превышали 13,5 трлн руб., или 68,5% накоплений. Еще более 4,1 трлн руб. (21%) население держало в виде наличных денег. Вложения в ценные бумаги составляли лишь немногим более одной десятой части всех накоплений, или 2,1 трлн руб. При этом статистика Росстата не учитывает валютные вклады и наличную валюту, что еще больше снижает долю ценных бумаг в накоплениях россиян.

Тем не менее представители инвестиционных компаний говорят о том, что акции являются оптимальным способом вложения денег для людей, стремящихся не только накапливать и сберегать, но и имеющих склонность к долгосрочному финансовому планированию. «Если в банк приходят, чтобы сохранить капитал, то на фондовый рынок приходят за приумножением капитала, хотя ряд инструментов и услуг могут служить и в качестве защиты сбережений, – комментирует управляющий директор УК «Финам Менеджмент» Николай Солабуто. – Акции могут быть гораздо эффективнее вложений в депозиты, показав и двух-, и трехзначный рост. Кроме того, владелец ценной бумаги может также рассчитывать на дивиденды».

Купить и не прогадать

Фондовый рынок сегодня предлагает широкий выбор услуг и возможностей для вложения средств. И конечно, неискушенному человеку здесь немудрено растеряться, поэтому вопрос куда и в какие инструменты инвестировать деньги далеко не праздный. Как отмечает аналитик Инвесткафе Михаил Кузьмин, рынок ценных бумаг в целом является волатильным рынком, т.е. стоимость акций может с течение времени довольно серьезно варьироваться. Следовательно, частный инвестор должен понимать, что он может получить довольно высокий доход, с другой стороны, в случае с ценными бумагами инвестор не застрахован и от потери своих вложений. Именно этот фактор обуславливает утверждение, что нельзя инвестировать свои последние сбережения в рынок ценных бумаг.

«Размещение капитала в акции может быть очень удачным, однако не стоит забывать, что вложения в отдельные акции все-таки высокорискованны, и вряд ли могут быть рекомендованы частному инвестору, особенно начинающему, как способ приумножения капитала, – поясняет Николай Солабуто. – Потерь на рынке можно избежать, не вкладывая все средства в одну компанию, а грамотно сформировав свой инвестиционный портфель. Рынок поднимается и падает, и задача инвестора – систематизировать свои вложения так, чтобы соблюсти баланс между активами с высокими рисками и активами низкорисковыми. Этому соответствует правило — «Не кладите все яйца в одну корзину».

Такой баланс, или диверсификация, по словам эксперта, достигается вложениями в различные финансовые инструменты с разным уровнем риска. «Суть диверсификации в том, чтобы падение одного актива всегда компенсировалось ростом другого, - продолжает Солабуто. - Одни активы, как, например, депозиты или валюта, страхуют капитал, а такие активы, как акции, могут использоваться для его приумножения. Структуру портфеля необходимо регулярно пересматривать для того, чтобы включать в него новые бумаги из перспективных секторов, которые в ближайшем будущем могут показать результаты лучше среднерыночных и избавляться от бумаг, перспективы которых уже не так радужны. Это позволит получать более высокую инвестиционную доходность при одновременной минимизации рисков».

Также следует определиться и со стратегией инвестирования. По словам Михаила Кузьмина, существует два подхода к инвестированию. Одна категория инвесторов спекулирует на ежедневных событиях и стараются получить прибыль исходя из краткосрочных покупок и продаж бумаг. Такой тип инвестирования не подходит для человека, незнакомого с рынком ценных бумаг, так как для осуществления такого инвестирования необходимо ежечасно быть в курсе событий на фондовом рынке. Второй вид инвестирования – долгосрочный, основанный на фундаментальном анализе компании, акции которой вы хотите приобрести. При таком инвестировании можно не обращать внимание на краткосрочное снижение стоимости акций, а ожидать роста стоимости в течение определенного длительного периода времени.

Доступно каждому

Как отмечает Николай Солабуто, главное преимущество фондового рынка в том, что его услуги рассчитаны на разный начальный капитал — инвестирование сегодня доступно практически для всех слоев населения. И для успешного вложения средств не обязательно иметь миллионы долларов. Стать совладельцем таких гигантов отечественной экономики как Газпром, Сбербанк, Ростелеком, купив их акции, то есть долю в капитале, может позволить себе фактически каждый — цены на эти бумаги колеблются в пределах 100-200 рублей.

О доступности этого способа инвестирования говорит и генеральный директор First Financial Services, LLC Антон Кутьин. «Не нужно быть состоятельным человеком для того, чтобы стать акционером какого-либо коммерческого общества, – считает эксперт.– Равно как и нет нужды досконально разбираться в тонкостях рынка перед покупкой своей первой акции. Важно, насколько человек заинтересован именно в этом виде инвестиций, т.е. готов ли он вкладывать свои деньги в ценные бумаги компаний. Новичку я бы порекомендовал посоветоваться прежде всего с людьми, разбирающимися в теме, либо со своим банковским специалистом. Сегодня акции являются настолько понятным инструментом, что понятийных расхождений быть не может. Другое дело - стратегия инвестирования. Здесь несколько вариантов».

Удачное время для покупки

Отвечая на вопрос, стоит сейчас ли инвестировать в акции, аналитики говорят: «Да». «Несмотря на то, что сейчас российский фондовый рынок серьезно упал, в принципе есть возможность купить акции в надежде, что геополитическая ситуация наладится, и инвесторы вернутся к покупкам ценных бумаг, – считает Михаил Кузьмин. – Вероятность такого развития событий действительно есть».

По словам Николая Солабуто, сейчас складывается очень интересная ситуация — российский рынок снижается вопреки общей динамике на внешних рынках, и причиной тому не экономические проблемы, но политическое давление неопределенности в связи с украинскими событиями. Но украинский «узел» будет так или иначе «разрублен» в течение ближайших недель, и тогда на рынок вернутся инвесторы (собственно, они уже возвращаются, западные фонды, инвестирующие в развивающиеся рынки, начинают покупать упавшие в цене российские бумаги, что является серьезным сигналом). Сейчас же бумаги ведущих российских компаний стоят неприлично дешево, и для тех, кто собирается вкладывать деньги, именно снижение рынка является наиболее привлекательным моментом. «Вспомните ситуацию в конце 2008 года, когда рынки проваливались до минимальных значений, – советует эксперт. – «Покупать, когда все продают» – те, кто следовал этому принципу в конце 2008 года, по итогам 2009 года мог поздравить себя с неплохой прибылью. Отечественные индексы показали за этот период рост более 120%, а некоторые бумаги переплюнули и этот просто фантастический рост. Для спекулянтов сейчас не лучшее время, но для долгосрочных инвесторов, т.е. тех, кто инвестирует на несколько лет, ситуация складывается просто идеальная – купить дешево сейчас, пока биржевые индексы еще не показывают бурного роста, чтобы потом получить максимально возможную прибыль».

Еще один резон присмотреться к покупке акций, — приближение сезона выплат по дивидендам. Дивиденд — это часть прибыли, которая выплачивается владельцам как обыкновенных, так и привилегированных акций. У дивидендов есть одно замечательное свойство: акцию не надо держать целый год, чтобы иметь право на их получение. Достаточно купить акцию до закрытия реестра — списка акционеров, владеющих акциями, чтобы иметь право на получение дивидендов, а на следующий день акцию можно продать. С начала весны компании выплачивают годовые дивиденды и дивиденды по итогам II полугодия, а в конце лета-начале осени стартует сезон выплат дивидендов по итогам 9 месяцев года и по итогам I полугодия. Чем ближе дата закрытия реестра, тем дороже будут стоить акции, поэтому именно сейчас наступает наиболее благоприятный момент для их покупки.

В плане как дивидендных выплат, так и долгосрочного инвестирования будут интересны бумаги «Башнефти», «Мегафона», «МТС», «Э.ОН Россия», привилегированные акции «Сургутнефтегаза». Если говорить о секторах, то наиболее интересными в плане потенциального роста выглядят акции банков, которые сильнее всего пострадали от политических рисков последних недель - со стабилизацией положения они первыми будут восстанавливаться в цене.

Антон Кутьин, генеральный директор First Financial Services, LLC:

– Частному инвестору в том случае, когда речь идет о малых суммах и небольшой квалификации, стоит попробовать диверсифицированную корзину «серых фишек» (акции компаний малой и средней капитализации), чтобы с интересом наблюдать за разнонаправленным ростом и делать собственные выводы о поведении рынка и ценных бумаг в нем; если же речь идет о крупных капиталовложениях, здесь корзина может быть сформирована как по различным секторам экономики, так и узконаправленно, в зависимости от того, насколько инвестор удачлив в выборе стратегии и менеджера для своих денег.

Михаил Кузьмин, аналитик Инвесткафе:

– Для инвестирования в ценные бумаги можно обратиться к различным компаниям, которые будут управлять вашими средствами, либо инвестировать самостоятельно в ценные бумаги, оплачивая комиссию брокеру. При самостоятельных инвестициях вам необходимо следить за основными новостями рынка, читать аналитические обзоры, посвященные вашей компании, и следить за динамикой ее финансовых и иных показателей. В итоге, главное в инвестициях – это подходить к ним обосновано, с трезвой головой и без чрезмерной доли азарта.

Николай Солабуто, управляющий директор УК «Финам Менеджмент»:

– Можно доверить управление своими средствами инвестиционной компании, которая по закону выступает посредником-брокером между биржей и частным инвестором. При этом брокер жизненно заинтересован в успехе своего клиента, т.к. получает комиссионные от оборота инвестора — эта цифра обычно составляет сотые доли процента. Крупные компании предоставляют инвестору качественную аналитику, набор бесплатных услуг, современное программное обеспечение, консультации специалистов. Т.е. на современной бирже брокер — это даже не столько посредник, сколько помощник, который готов помогать клиенту и советом, и средствами.