В каких случаях выгодно инвестировать в акции?

Вопрос о том, как сохранить и приумножить свои сбережения, приобретает особую значимость в периоды экономической нестабильности. Пока депозиты, валюта и недвижимость остаются понятными средствами накопления для большинства россиян. Но вместе с тем желаемого результата можно достичь и инвестируя в ценные бумаги, в частности в акции. Выясним, насколько доступен и эффективен этот инструмент.

Альтернатива вкладам и валюте

По наблюдениям экспертов, сегодня ценные бумаги приобретает лишь ограниченная часть населения. Как правило, это люди, имеющие профессиональное отношение к финансовому сектору. Прямые вложения в ценные бумаги может позволить себе еще меньшая часть населения, поскольку лишь немногие обладают достаточными знаниями в этом вопросе.

Выводы экспертов подтверждаются данными Росстата, согласно которым с апреля 2013-го по март 2014 года сбережения населения выросли на 13% и составили 19,73 трлн руб. И большую часть своих накоплений российские граждане держат на банковских вкладах. Так, на начало марта остатки на рублевых депозитах физических лиц превышали 13,5 трлн руб., или 68,5% накоплений. Еще более 4,1 трлн руб. (21%) население держало в виде наличных денег. Вложения в ценные бумаги составляли лишь немногим более одной десятой части всех накоплений, или 2,1 трлн руб. При этом статистика Росстата не учитывает валютные вклады и наличную валюту, что еще больше снижает долю ценных бумаг в накоплениях россиян.

Тем не менее представители инвестиционных компаний говорят о том, что акции являются оптимальным способом вложения денег для людей, стремящихся не только накапливать и сберегать, но и имеющих склонность к долгосрочному финансовому планированию. «Если в банк приходят, чтобы сохранить капитал, то на фондовый рынок приходят за приумножением капитала, хотя ряд инструментов и услуг могут служить и в качестве защиты сбережений, – комментирует управляющий директор УК «Финам Менеджмент» Николай Солабуто. – Акции могут быть гораздо эффективнее вложений в депозиты, показав и двух-, и трехзначный рост. Кроме того, владелец ценной бумаги может также рассчитывать на дивиденды».

Купить и не прогадать

Фондовый рынок сегодня предлагает широкий выбор услуг и возможностей для вложения средств. И конечно, неискушенному человеку здесь немудрено растеряться, поэтому вопрос куда и в какие инструменты инвестировать деньги далеко не праздный. Как отмечает аналитик Инвесткафе Михаил Кузьмин, рынок ценных бумаг в целом является волатильным рынком, т.е. стоимость акций может с течение времени довольно серьезно варьироваться. Следовательно, частный инвестор должен понимать, что он может получить довольно высокий доход, с другой стороны, в случае с ценными бумагами инвестор не застрахован и от потери своих вложений. Именно этот фактор обуславливает утверждение, что нельзя инвестировать свои последние сбережения в рынок ценных бумаг.

«Размещение капитала в акции может быть очень удачным, однако не стоит забывать, что вложения в отдельные акции все-таки высокорискованны, и вряд ли могут быть рекомендованы частному инвестору, особенно начинающему, как способ приумножения капитала, – поясняет Николай Солабуто. – Потерь на рынке можно избежать, не вкладывая все средства в одну компанию, а грамотно сформировав свой инвестиционный портфель. Рынок поднимается и падает, и задача инвестора – систематизировать свои вложения так, чтобы соблюсти баланс между активами с высокими рисками и активами низкорисковыми. Этому соответствует правило — «Не кладите все яйца в одну корзину».

Такой баланс, или диверсификация, по словам эксперта, достигается вложениями в различные финансовые инструменты с разным уровнем риска. «Суть диверсификации в том, чтобы падение одного актива всегда компенсировалось ростом другого, - продолжает Солабуто. - Одни активы, как, например, депозиты или валюта, страхуют капитал, а такие активы, как акции, могут использоваться для его приумножения. Структуру портфеля необходимо регулярно пересматривать для того, чтобы включать в него новые бумаги из перспективных секторов, которые в ближайшем будущем могут показать результаты лучше среднерыночных и избавляться от бумаг, перспективы которых уже не так радужны. Это позволит получать более высокую инвестиционную доходность при одновременной минимизации рисков».

Также следует определиться и со стратегией инвестирования. По словам Михаила Кузьмина, существует два подхода к инвестированию. Одна категория инвесторов спекулирует на ежедневных событиях и стараются получить прибыль исходя из краткосрочных покупок и продаж бумаг. Такой тип инвестирования не подходит для человека, незнакомого с рынком ценных бумаг, так как для осуществления такого инвестирования необходимо ежечасно быть в курсе событий на фондовом рынке. Второй вид инвестирования – долгосрочный, основанный на фундаментальном анализе компании, акции которой вы хотите приобрести. При таком инвестировании можно не обращать внимание на краткосрочное снижение стоимости акций, а ожидать роста стоимости в течение определенного длительного периода времени.

Доступно каждому

Как отмечает Николай Солабуто, главное преимущество фондового рынка в том, что его услуги рассчитаны на разный начальный капитал — инвестирование сегодня доступно практически для всех слоев населения. И для успешного вложения средств не обязательно иметь миллионы долларов. Стать совладельцем таких гигантов отечественной экономики как Газпром, Сбербанк, Ростелеком, купив их акции, то есть долю в капитале, может позволить себе фактически каждый — цены на эти бумаги колеблются в пределах 100-200 рублей.

О доступности этого способа инвестирования говорит и генеральный директор First Financial Services, LLC Антон Кутьин. «Не нужно быть состоятельным человеком для того, чтобы стать акционером какого-либо коммерческого общества, – считает эксперт.– Равно как и нет нужды досконально разбираться в тонкостях рынка перед покупкой своей первой акции. Важно, насколько человек заинтересован именно в этом виде инвестиций, т.е. готов ли он вкладывать свои деньги в ценные бумаги компаний. Новичку я бы порекомендовал посоветоваться прежде всего с людьми, разбирающимися в теме, либо со своим банковским специалистом. Сегодня акции являются настолько понятным инструментом, что понятийных расхождений быть не может. Другое дело - стратегия инвестирования. Здесь несколько вариантов».

Удачное время для покупки

Отвечая на вопрос, стоит сейчас ли инвестировать в акции, аналитики говорят: «Да». «Несмотря на то, что сейчас российский фондовый рынок серьезно упал, в принципе есть возможность купить акции в надежде, что геополитическая ситуация наладится, и инвесторы вернутся к покупкам ценных бумаг, – считает Михаил Кузьмин. – Вероятность такого развития событий действительно есть».

По словам Николая Солабуто, сейчас складывается очень интересная ситуация — российский рынок снижается вопреки общей динамике на внешних рынках, и причиной тому не экономические проблемы, но политическое давление неопределенности в связи с украинскими событиями. Но украинский «узел» будет так или иначе «разрублен» в течение ближайших недель, и тогда на рынок вернутся инвесторы (собственно, они уже возвращаются, западные фонды, инвестирующие в развивающиеся рынки, начинают покупать упавшие в цене российские бумаги, что является серьезным сигналом). Сейчас же бумаги ведущих российских компаний стоят неприлично дешево, и для тех, кто собирается вкладывать деньги, именно снижение рынка является наиболее привлекательным моментом. «Вспомните ситуацию в конце 2008 года, когда рынки проваливались до минимальных значений, – советует эксперт. – «Покупать, когда все продают» – те, кто следовал этому принципу в конце 2008 года, по итогам 2009 года мог поздравить себя с неплохой прибылью. Отечественные индексы показали за этот период рост более 120%, а некоторые бумаги переплюнули и этот просто фантастический рост. Для спекулянтов сейчас не лучшее время, но для долгосрочных инвесторов, т.е. тех, кто инвестирует на несколько лет, ситуация складывается просто идеальная – купить дешево сейчас, пока биржевые индексы еще не показывают бурного роста, чтобы потом получить максимально возможную прибыль».

Еще один резон присмотреться к покупке акций, — приближение сезона выплат по дивидендам. Дивиденд — это часть прибыли, которая выплачивается владельцам как обыкновенных, так и привилегированных акций. У дивидендов есть одно замечательное свойство: акцию не надо держать целый год, чтобы иметь право на их получение. Достаточно купить акцию до закрытия реестра — списка акционеров, владеющих акциями, чтобы иметь право на получение дивидендов, а на следующий день акцию можно продать. С начала весны компании выплачивают годовые дивиденды и дивиденды по итогам II полугодия, а в конце лета-начале осени стартует сезон выплат дивидендов по итогам 9 месяцев года и по итогам I полугодия. Чем ближе дата закрытия реестра, тем дороже будут стоить акции, поэтому именно сейчас наступает наиболее благоприятный момент для их покупки.

В плане как дивидендных выплат, так и долгосрочного инвестирования будут интересны бумаги «Башнефти», «Мегафона», «МТС», «Э.ОН Россия», привилегированные акции «Сургутнефтегаза». Если говорить о секторах, то наиболее интересными в плане потенциального роста выглядят акции банков, которые сильнее всего пострадали от политических рисков последних недель - со стабилизацией положения они первыми будут восстанавливаться в цене.

Антон Кутьин, генеральный директор First Financial Services, LLC:

– Частному инвестору в том случае, когда речь идет о малых суммах и небольшой квалификации, стоит попробовать диверсифицированную корзину «серых фишек» (акции компаний малой и средней капитализации), чтобы с интересом наблюдать за разнонаправленным ростом и делать собственные выводы о поведении рынка и ценных бумаг в нем; если же речь идет о крупных капиталовложениях, здесь корзина может быть сформирована как по различным секторам экономики, так и узконаправленно, в зависимости от того, насколько инвестор удачлив в выборе стратегии и менеджера для своих денег.

Михаил Кузьмин, аналитик Инвесткафе:

– Для инвестирования в ценные бумаги можно обратиться к различным компаниям, которые будут управлять вашими средствами, либо инвестировать самостоятельно в ценные бумаги, оплачивая комиссию брокеру. При самостоятельных инвестициях вам необходимо следить за основными новостями рынка, читать аналитические обзоры, посвященные вашей компании, и следить за динамикой ее финансовых и иных показателей. В итоге, главное в инвестициях – это подходить к ним обосновано, с трезвой головой и без чрезмерной доли азарта.

Николай Солабуто, управляющий директор УК «Финам Менеджмент»:

– Можно доверить управление своими средствами инвестиционной компании, которая по закону выступает посредником-брокером между биржей и частным инвестором. При этом брокер жизненно заинтересован в успехе своего клиента, т.к. получает комиссионные от оборота инвестора — эта цифра обычно составляет сотые доли процента. Крупные компании предоставляют инвестору качественную аналитику, набор бесплатных услуг, современное программное обеспечение, консультации специалистов. Т.е. на современной бирже брокер — это даже не столько посредник, сколько помощник, который готов помогать клиенту и советом, и средствами.

Последние комментарии

Леонид Котвицкий 02 марта 2023 19:40 Sky Way Invest Group "приструнили" на 120 миллионов

Ага. Прошло 5 лет, а воз и ныне там. До сих пор ни одного заказа, ни одного дивиденда.

Алексей Дмитренко 20 сентября 2018 05:22 Sky Way Invest Group "приструнили" на 120 миллионов

Олег, вы действительно считаете, что эти фантики принесут вам или вашим внукам хоть копейку или цент?

Фото на сайте

Все фотогалереи

Новости раздела

Все новости
Архив
Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
31 1 2 3 4 5 6
7 8 9 10 11 12 13
14 15 16 17 18 19 20
21 22 23 24 25 26 27
28 29 30 1 2 3 4