Накопление и защита от рисков

Одним из наиболее надежных способов инвестиций можно назвать долгосрочное накопительное страхование жизни. Оно включает в себя две важнейшие функции – накопление средств к определенному сроку и защиту застрахованного на период действия договора на случай неблагоприятных событий. В отличие от других инвестиционных инструментов, накопительное страхование жизни предполагает равномерное накопление средств, при этом сам застрахованный может спрогнозировать их объем на несколько пятилеток вперед.

«Программы накопительного страхования жизни сочетают в себе гарантированную доходность, которую обеспечивают банки, доходность от инвестиций, которую обеспечивают инвестиционные управляющие компании и, наконец, страховую защиту. Ее могут обеспечить только страховые компании, - поясняет директор Самарского филиала ОАО «Согаз» Диляра Джураева. - Причем, инвестиционный доход, полученный страховой компанией за период действия договора страхования, по сути неограничен».

По мнению аналитика инвестиционного холдинга «Финам» Антона Сороко, основными потребителями данных программ являются люди, которые отличаются высокой нормой к потреблению (доля доходов, которые идут на повседневные расходы у них выше среднего). Таким образом, эти люди обычно являются самым уязвимым слоем в момент наступления шоковых ситуаций (будь то экономические или политические кризисы, стихийные бедствия, структурные изменения в экономике, к которым они не успевают приспособиться).

«Диапазон действия программ накопительного страхования жизни довольно широк: 5–40 лет, - поясняет эксперт. - При этом, гарантированная доходность колеблется около 3% годовых, которые облагаются налогами. Но, обычно, реальная доходность выше, в среднем по рынку она составляет около 8%. Думаю, что это скорее именно защита себя и своих близких, страхование себя от возможных потерь, которые, к сожалению, имеют место быть. Несколько особенностей данного вида страхования делают его удобным именно для выполнения этой самой функции, а именно, выплата не подлежит автоматической передаче по наследству (клиент сам назначает лицо, которому будут переданы денежные средства). Уплаченная премия не подлежит конфискации. Выплаты не подлежат налогообложению, если процентная ставка дохода ниже объявленной ЦБ ставки рефинансирования (доход, который не является гарантированным).

Высокий доход при высоких рисках

Относительно недавно, около четырех лет назад на рынке появился новый способ инвестирования - депозитные продукты Микрофинансовых организаций (МФО). «Главным преимуществом инвестиций в МФО является высокая доходность, так как проценты по размещаемым займам практически вдвое превышают ставки по банковским вкладам, - рассказывает генеральный директор ОАО «Финотдел» Денис Неретин. - В нашей компании этот показатель напрямую связан со сроком, на который размещаются средства. Например, при максимальном сроке размещения инвестиций, который равен 24 месяцам, проценты по займу достигнут 21% годовых. Кроме того, согласно условиям размещения средств, клиент компании может получать прибыль от вложения как ежеквартально, так и в конце срока».

Согласно Федеральному Закону «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях», минимальная сумма займа, которую МФО может принять от физического лица, не должна быть менее 1,5 млн рублей. Поэтому размещение средств в МФО – это скорее инструмент квалифицированного инвестора, который намерен диверсифицировать свой портфель и увеличить его доходность, нежели неопытного новичка.

«Спрос на депозитные продукты МФО уверенно растет, и проистекает из более высоких по сравнению с банковскими ставками, которые, к сожалению, оборачиваются несколькими негативными факторами, - отмечает Антон Сороко. - Во-первых, по закону минимальный объем депозита делает вложения в капитал МФО возможным только для тех людей, у кого есть необходимая сумма. Во-вторых, сейчас, когда происходят масштабные изменения в банковском секторе, логично предположить, что МФО они тоже в скором времени коснуться. При этом вклады в их капитал никак не страхуются государством, тогда как депозиты до 700 тыс. в кредитных организациях гарантированы со стороны АСВ. Эти два момента серьезно сокращают возможный спрос со стороны населения».

Антон Кутьин, генеральный директор First Financial Services, LLC:

- В настоящее время существует множество вариантов размещения капитала. От «заначки» в чулке под подушкой для ультраконсервативного инвестора до венчурных проектов с баснословными процентами ожидаемой доходности для азартного профессионала от финансово-эрудированного контингента. Золотая середина и баланс для каждого свои. Однако во время политической и экономической волатильности я бы рекомендовал принимать взвешенные решения и обращаться к традиционным инструментам с относительно невысокой доходностью. Признавая, тем не менее, тот факт, что успешно выстрелившие венчурные высокорисковые сделки приносят смелым инвесторам действительно высокие прибыли.