Высокая динамика

В последние годы рынок микрофинансирования развивается высокими темпами, и, по мнению экспертов, это выглядит вполне логично. По словам аналитика инвестиционного холдинга "Финам" Антона Сороко, сейчас его актуальность растет все больше на фоне повышения уровня закредитованности населения. "С середины 2011 года в стране было зарегистрировано более 5 тысяч МФО, - приводит данные аналитик независимого агентства "Инвесткафе" Михаил Кузьмин, - за это время многие из них либо практически перестали функционировать, либо начали заниматься не всегда законной деятельностью, поэтому сейчас мы увидим усиленное внимание к этому сектору со стороны Центробанка и отзывы лицензий".

Росло число микрофинансовых организаций и в Самарской области. Так, на 31 декабря 2012 года здесь было зарегистрировано 60 МФО, а годом спустя - уже 99. На 24 октября 2014 в государственном реестре было зарегистрировано 115 микрофинансовых организаций, действующих в 63-м регионе. По итогам 2013 года рост рынка в сегменте МФО составил около 40%, а абсолютный объем рынка приблизился к 40 млрд рублей.

Останутся только проверенные

Нынешний массовый отзыв лицензий МФО коснулся в основном региональных компании. Как следует из материалов ЦБ, основная причина мер регулятора заключается в том, что организации не представили отчеты о своей деятельности, о персональном составе своих руководящих органов и об изменениях, внесенных в учредительные документы. Что касается Самарской области, то согласно данным, предоставленным заместителем начальника отдела контроля и надзора за деятельностью некредитных финансовых организаций Отделения по Самарской области Волго-Вятского ГУ Банка России Ириной Инжуватовой, за 10 месяцев 2014 года из госреестра было исключено 23 МФО.

По мнению экспертов, такие действия регулятора в целом должны положительно повлиять на развитие микрофинансового рынка в России. "Более жесткое регулирование позволит повысить прозрачность сегмента МФО и очистит его от недобросовестных "теневых" компаний, - считает генеральный директор ОАО "Финотдел" Денис Неретин. - В то же время системообразующим участникам рынка четкие стандарты работы пойдут на пользу, они будут способствовать более эффективному и открытому развитию отрасли".

Как отмечает генеральный директор First Financial Services Антон Кутьин, отзыв лицензий у МФО совершенно логичный шаг. "Причин я вижу несколько: рынок новый, не все пришедшие игроки адекватно оценили свои возможности в этом бизнесе. Некоторые - очевидные аферисты, некоторые - не разобрались с законодательством в части документооборота", - считает эксперт.

Вкладывать или занимать

Правила игры на рынке МФО установлены федеральным законом "О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях". Согласно закону, они могут выдавать микрозаймы не более 1 млн рублей, а также принимать деньги от населения в сумме не менее 1,5 млн рублей. Средневзвешенная ставка по всем микрокредитам (юрлицам и физлицам) в МФО составляет 25,4% годовых. По займам до зарплаты ставка значительно выше и может составлять до 2,5% в день, или до 200-300% годовых.

Такие условия не самые выгодные для клиентов. Тем не менее, спрос на услуги МФО остается стабильно высоким. Объяснение этому довольно простое: "Микрофинансовые организации более толерантны к клиентам, что делает их услуги крайне востребованными", - поясняет Денис Неретин.

"Потребитель, у которого доля выплат по уже существующим кредитам выше 30-40% среднемесячного дохода, имеет очень небольшие шансы на то, что банк одобрит ему очередной кредит, - комментирует Антон Сороко. - В то же время для МФО это не будет проблемой. Расплачиваться же должнику придется существенно более невыгодными процентными условиями, в которых уже учитывается сравнительно высокий уровень невозвратности таких займов, так что потребителям нужно четко оценивать собственные риски в такой ситуации".

Между тем сегодня микрофинансовые организации предлагают и размещение средств клиентов. "По сути, размещение денежных средств в МФО представляет собой заем, где вкладчик выступает кредитором, а компания становится заемщиком и выплачивает проценты за пользование предоставленными средствами, - рассказывает Денис Неретин. - Особенностью данных продуктов является высокая доходность, она может составлять до 21% годовых. При этом клиенты компании могут добровольно застраховать полную сумму займа, что дает дополнительную гарантию безопасности инвестиций".

Однако такой способ инвестирования не самый безопасный. Эксперты напоминают о "золотом" правиле инвестора: чем выше прибыль - тем выше риски. "Когда вам предлагают 30% доходности, стоит задаться вопросом о рисках, - считает Антон Кутьин. - Напомню, рискованность по гособлигациям составляет, в среднем, 3-6%, по банковским вкладам - порядка 8%, инвестиции в микрофинансы - 20%. Выше пару рискованность/доходность представляют только фондовый рынок и Forex. Причем деньги, размещенные в МФО, не подлежат обязательному страхованию (в отличие, например, от банковских вкладов). К тому же доступ к участию ограничен имущественным цензом от 1,5 млн рублей. Поэтому рекомендую физическим лицам в нынешней нестабильной ситуации не делать рискованных шагов".

Михаил Кузьмин, аналитик независимого агентства "Инвесткафе":

- Спрос на услуги МФО со стороны клиентов объясняется разными факторами. Кто-то не видит разницы между ними и банком, кому-то уже отказали в банке, а в ряде случае получить небольшие кредиты (например, на 5 тыс. рублей) в банке просто нельзя, а людям до зарплаты нужна именно такая сумма. Выбирая, в какую именно микрофинансовую организацию обратиться, следует обратить внимание на размер компании, ее сайт, качество менеджмента - эти параметры могу свидетельствовать о благонадежности МФО. Также стоит посмотреть отзывы на различных форумах об этой организации.

Денис Неретин, генеральный директор ОАО "Финоотдел":

- Прежде, чем обратиться в микрофинансовую компанию, необходимо оценить ее финансовые показатели, рейтинги и опыт работы на рынке. Предпочтение стоит отдавать крупным компаниям, имеющим широкую региональную сеть и стабильно растущий портфель займов. В случае размещения инвестиций также стоит уточнить, предоставляет ли компания услуги по страхованию вложений.