Новый инструмент для инвестиции

С 1 января 2015 г., в рамках государственной программы по привлечению инвестиций на российский рынок ценных бумаг, инвесторы получили в свое распоряжение новый инструмент - индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Этот счет подходит для формирования пенсий и представляет собой выгодную альтернативу пенсионным фондам и депозитам. Более того, он дает право на налоговую льготу. По сути, ИИС — это отдельный тип счета, который может быть открыт только физическому лицу брокером или доверительным управляющим. Открытие и ведение ИИС регламентировано Федеральным Законом "О рынке ценных бумаг".

"Взнос на счет ограничен законом суммой в 400 тысяч рублей в год, в будущем планируется увеличение этой суммы вдвое, - комментирует председатель правления ОАО "Первобанк" Андрей Гончаров. - Инвестор может воспользоваться либо налоговым вычетом 13% от суммы внесенных средств (возврат налога в размере до 52 тысяч рублей), либо налоговым вычетом на размер дохода на счете. В последнем случае при закрытии счета налог удержан не будет. Совмещение вычетов не предусмотрено".

"Второй вариант больше подходит для активных и опытных инвесторов, - считает управляющий директор УК "Фимнам Менеджмент" Николай Солабуто. - А первый подойдет большинству граждан, он может быть выгоднее и пенсионных фондов, и депозитов. Налоговый вычет первого типа может быть получен по окончании первого года после использования ИИС. Во время налогового периода клиент обязан подать декларацию в налоговую инспецию с указанием реквизитов счета. При втором типе налогового вычета клиенту не нужно подавать налоговую декларацию, за него все сделает налоговый агент".

Считаем доходность

ИИС позволяет инвестору иметь счета на валютной, фондовой или срочной секции Московской биржи. Таким образом, инвестору доступны практически все основные инструменты, соответственно, доступны и любые стратегии. В то же время ИИС, как и всякий финансовый инструмент, имеет свою специфику и ограничения, которые надо учитывать. Во-первых, это уже озвученная максимальная сумма, которую можно вносить на счет в течение всего календарного года. Во-вторых, один человек может открыть только один инвестсчет и выбрать только один вариант льгот. "Выбор типа налоговой льготы можно отложить на третий год действия счета, оценив, какой из двух видов вычета для вас будет выгоднее, - поясняет Николай Солабуто. - Но если вы уже получили какой-то тип налоговой льготы за первый год, то поменять тип вычета будет невозможно. При закрытии ИИС ранее, чем через три года, все льготы аннулируются".

"Доходность по счету будет зависеть от инструментов инвестирования и графика пополнения инвестиционного счета клиентом, - отмечает Андрей Гончаров. - Но даже при консервативных стратегиях доходность операций по ИИС будет превышать доходность вкладов. Самый простой пример – покупка государственных облигаций со ставкой купона 13% плюс налоговый вычет на взнос в размере 13%".

По словам эксперта банка "БКС Премьер" Ольги Трегубовой, как минимум, инвесторы, которые откроют счет на три года, смогут получить 13% ежегодно от вложенной суммы в виде возврата НДФЛ из бюджета. При этом важно учитывать, что даже консервативные инвесторы, которые опасаются рисков рынка акций, смогут, к примеру, сделать упор на облигации и дополнительно получать от этого до 8-13% годовых.

По мнению Николая Солабуто, ИИС вполне можно рассматривать как более доходную альтернативу банковскому вкладу, особенно если воспользоваться предложением инвестиционных компаний. Налоговый вычет, по сути, это дополнительная доходность.

Как открыть ИИС

По словам Андрея Гончарова, ИИС интересен всем официально трудоустроенным людям, имеющим сбережения, в том числе на вкладах. Эксперт рекомендует открывать ИИС вне зависимости от дальнейших планов уже сейчас, так как установленный для ИИС минимальный срок (3 года) исчисляется с даты открытия, а не с даты пополнения счета. Так, для получения вычета на взнос в 2016 году пополнить ИИС можно и в самом конце 2015 года. "Первобанк открывает ИИС бесплатно, тип вычета клиент может определить позже", - говорит Гончаров.

"Вариантов для вложений через ИИС существует масса, однако редкий новичок на рынке готов к эффективной самостоятельной работе на фондовом рынке с нуля, а кроме того многие вчерашние вкладчики – консервативные люди, - рассказывает Ольга Трегубова. - Профессиональные участники рынка это отлично понимают, и каждый вырабатывает собственную стратегию "адаптации" неквалифицированных инвесторов. БКС Премьер предлагает готовые, понятные «сборки» под ИИС для разных типов инвесторов. К примеру, консервативным инвесторам может показаться привлекательной идея вложения через ИИС в структурные продукты с защитой капитала, основанные на инвестициях в облигации надежных компаний, а также перспективные акции".

По общему мнению участников рынка, получать максимум преимуществ от ИИС можно, открывая его в компании с большой профессиональной историей, высоким рейтингом надежности, комфортной технологической инфраструктурой, широкой информационно-аналитической поддержкой и индивидуальным подходом.

Николай Солабуто управляющий директор УК "ФИНАМ Менеджмент":

- На ИИС можно вносить не только деньги, но и ценные бумаги, а значит, и доходность можно серьезно увеличить, даже не прибегая к активному управлению. Например, купить облигации федерального займа. Доходы по государственным облигациям не облагаются налогом. Таким образом, инвестор, заведя на индивидуальный инвестиционный счет государственные облигации, получит не только налоговый вычет, но и необлагаемый налогом доход по надежным ценным бумагам.

Заведя средства на счет ИИС в инвестиционной компании "ФИНАМ", инвестор, даже если он не будет проводить с ними вообще никаких операций, получит и вычет в размере 13%, и еще 8% годовых на остаток суммы на счете. Подчеркну, что выгоднее всего вносить средства каждый год, тогда и налоговые вычеты будут за каждый год.

Ольга Трегубова, эксперт банка "БКС Премьер":

- ИИС в первую должен стать альтернативой классическим вариантам вложения денег, и в первую очередь, депозитам. Вклады сегодня не могут дать высокой доходности, ставки в целом снижаются, поэтому многие ищут альтернативу. Государство идет навстречу и дает нам возможность извлекать максимум выгоды из вложений в фондовый рынок.

ИИС подходит тем инвесторам, которые имеют возможность дождаться вступления в силу налоговой льготы – процесс инвестирования через ИИС имеет экономический смысл лишь в случае инвестирования на три года и более. В целом же, при грамотном подходе использование ИИС очень выгодно практически для любого типа инвесторов.