С расчетом на безбедную старость

Вопрос о том, сколько денег нужно для безбедной жизни на пенсии, не имеет точного ответа, здесь все зависит от личных планов и потребностей человека. Считается, что расходы вышедших на пенсию людей составляют около 70% от их затрат в период трудовой деятельности. Чтобы определиться с точной цифрой финансовые консультанты советуют оценить, какую сумму хочется ежемесячно получать дополнительно к государственному пособию и в соответствии с этим формировать свой персональных пенсионный капитал. По данным ПФР, средний размер пенсии в 2015 году составил 12900 рублей, и эта сумма вряд ли сможет покрыть все нужды пенсионера, поэтому необходимость формировать собственный пенсионный капитал не вызывает сомнений.

"О будущем человека, тем более, о такой значимой его части, как пенсионное обеспечение, должен позаботиться в первую очередь он сам, – считает управляющий директор сети банка "БКС Премьер" Сергей Данилов. – Собственно, в западных странах это давно налаженная практика. Ведь даже откладывая по 10% своего ежемесячного дохода и размещая средства на депозите с возможностью пополнения, можно легко рассчитать, что мы получим через год, через пять лет. И эти инвестиции в будущем станут отличным подспорьем к той части, которую каждый будущий пенсионер ожидает получать от государства. Главное в этом вопросе своевременное начало инвестирования и выбор правильных инструментов".

Правила накопления
Приступая к формированию собственного пенсионного капитала, финансисты советуют придерживаться ряда правил. Первое из которых – начинать копить на старость нужно хотя бы за 10-15 лет до выхода на пенсию. При формировании накоплений от будущего пенсионера потребуется строгая дисциплина, важно откладывать деньги регулярно, также «пенсионный портфель» следует обособить. Предназначенную для инвестирования сумму лучше не брать в руки, чтобы не поддаться искушению потратить ее, а сразу отправлять с зарплатного счета в банк или в страховую компанию. Также нельзя «залезать» в пенсионные сбережения, даже если выбранный инструмент позволяет это сделать. Единственное исключение — это когда средства требуются на лечение болезни, прямо угрожающей жизни.

Следующее правило – инвестировать нужно обдуманно: у людей среднего возраста пенсионные инвестиции должны осуществляться практически без права на ошибку, ведь речь идет о деньгах, на которые придется жить долгое время. Стратегия пенсионного накопления должна быть выстроена таким образом, чтобы при приближении к пенсии рисковую составляющую (акции и активы на их базе) можно было свести к нулю. Активно инвестировать в акции можно лишь тем, кому до пенсии осталось 30 и более лет. За пять лет до пенсии в «пенсионном портфеле» должны оставаться только консервативные инструменты – депозиты.

Варианты инвестиций

При условии, что до выхода на пенсию остается еще достаточно времени можно "поэкспериментировать" с инвестированием в фондовый рынок (акции, облигации и производные финансовые инструменты). По словам аналитика инвестиционного холдинга "Финам" Антона Сороко, среднегодовая доходность от инвестиций на фондовом рынке может составить более 30-40%, но и риски здесь пока слишком высокие. "На длинных горизонтах – от 3-5 лет паевые фонды показывают наилучший результат, – комментирует Сергей Данилов. – В зависимости от суммы вложений, выбор может быть сделан в пользу: индивидуального доверительного управления или структурных продуктов, где средства вкладываются в акции, можно также просто купить акции российских или зарубежных компаний, используя услуги брокера. Но помните: чем дальше срок, когда вам могут потребоваться деньги, тем больше инвестиционных возможностей. Достичь наилучшего результата помогает портфельный подход, при котором средства клиента распределяются по разным инструментам и активам – например, депозиты, валюты и ПИФ".

В 2015 году появился новый интересный вариант среднесрочного вложения средств – ИИС (индивидуальные инвестиционные счета), которые будут интересны на горизонте инвестирования более чем на 3 года. Этот счет как никакой другой подходит для формирования пенсий и представляет собой выгодную альтернативу пенсионным фондам и депозитам. По сути, ИИС — это отдельный тип счета, который может быть открыт только физическому лицу брокером или доверительным управляющим. ИИС позволяет инвестору иметь счета на валютной, фондовой или срочной секции Московской биржи. Таким образом, инвестору доступны практически все основные инструменты, соответственно, доступны и любые стратегии. «Клиентам, открывающим ИИС, можно посоветовать ограничиться высоконадежными инструментами инвестирования – облигациями Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и крупнейших компаний страны, – советует заместитель Председателя правления ПАО "Первобанк" Ирина Симакова. – При такой стратегии риск минимален. Помимо инвестиционных доходов этот инструмент позволяет получить существенные налоговые льготы: освобождение дохода от налогообложения или налоговый вычет в размере 13% от суммы внесенных средств".

На свой страх и риск

Более консервативным гражданам можно рассмотреть инвестиционное накопительное страхование жизни. Продукт является своеобразным миксом накопительного страхования жизни и классической формы инвестирования. "Помимо накопления средств к определенному сроку и финансовой защиты застрахованного на случай неблагоприятных событий, страхователь получает дополнительный инвестиционный доход, сформированный по итогам инвестиционной деятельности страховой компании, – поясняет директор Самарского филиала АО "Согаз" Диляра Джураева. – Если упрощенно, то страховой полис по накопительному страхованию жизни – это своеобразная «копилка» застрахованного лица, заставляющая деньги работать".

Чтобы примерно понять, как работает накопительная программа можно рассмотреть такой пример: допустим за 10 лет до выхода на пенсию вы решили накопить 1 млн рублей. Для этого ваш ежемесячный страховой взнос должен составлять 8051 рублей. При этом дополнительно в страховую программу будет включено: полная постоянная утрата трудоспособности (страховая сумма 500 тыс. руб.), первичное диагностирование критического заболевания (страховая сумма 300 тыс. руб.), травматические повреждения (страховая сумма 300 тыс. руб.). В случае ухода из жизни застрахованного его семья получит выплату 1 млн рублей плюс дополнительный инвестиционный доход. Выплата по окончании срока страхования также составит 1 млн рублей плюс дополнительный инвестиционный доход. При этом следует понимать, что у каждой СК условия индивидуальные, к тому же многое зависит от пола, возраста, сроков страхования и периодичности взносов.

Как отмечает Сергей Данилов, на сегодняшний день это не самый популярный инструмент, хотя у него есть ряд уникальных преимуществ. Кроме невысокой гарантированной доходности, ежегодно начисляется доходность инвестиционная, которая зачастую "вытягивает" результат до банковского депозита. При этом у страхования есть ряд преимуществ: накопления по страховым программам не подлежат конфискации и не подлежат разделу при разводе. При наступлении страхового случая выгодоприобретатели получают деньги через несколько дней, а не месяцев (как по наследственным делам). Страховое покрытие – это гарантия поддержки семьи в тяжелой жизненной ситуации. Ну а сложность и невыгодность досрочного прекращения программы обеспечивает исполнение известного наблюдения "Подальше положишь – поближе возьмешь".

Банки и НПФ

Сегодня практически все крупные негосударственные пенсионные фонды предлагают программы негосударственного пенсионного обеспечения, с помощью которых можно сформировать доплату к основной пенсии.

Так, НПФ Сбербанка предлагает клиентам Индивидуальные пенсионные планы. Клиент сам выбирает размер и периодичность уплаты взносов. Средства, внесенные на индивидуальный пенсионный счет инвестируются, а с момента наступления пенсионного возраста клиенту ежемесячно будет выплачиваться негосударственная пенсия.

Ну и, наконец, самый распространенный инструмент для сбережения средств - это вклад в банке. По словам Сергей Данилова, это то, что большинству людей привычно и понятно и в целом ассоциируются с надежностью. Плюс есть система государственного страхования вкладов, которая пока не давала сбоев и в случае разорения банков вкладчики получали свои деньги обратно.

"Вклады выгодно отличаются тем, что это инструмент с фиксированной ставкой, – добавляет Ирина Симакова. – Как правило, сроки вкладов составляют до 1-2 лет, но затем их можно пролонгировать или разместить средства в новые, более доходные на текущий момент, вклады".

Станислав Дужинский, аналитик Банка Хоум Кредит:

– Спектр инвестиционных инструментов, предлагаемый сегодня на рынке для физических лиц, довольно большой. Это ценные бумаги и различные ПИФы и ОФБУ (общие фонды банковского управления), металлические счета, многие считают, что оптимальное решение для сбережения средств – покупка недвижимости. Выбор в каждом случае будет зависеть от знаний и опыта конкретного человека и той степени риска, которую он считает приемлемой. Многие люди, понимая, что из-за недостатка навыков не могут работать с продвинутыми инвестиционными инструментами, отдают предпочтение банковским вкладам. Гарантированная доходность и государственное страхование вкладов делают такие вложения практически безрисковыми. Единственное, что может нанести урон – это колебания валютных курсов в кризисные периоды. Поэтому оптимальным решением сейчас представляется разделение сбережений между валютными и рублевыми вкладами. Валютный защитит от внезапного падения курса рубля, а рублевый позволит получить значительно больший доход.