Когда встает вопрос, куда инвестировать, закономерным вариантом становится биржа. Однако биржа – это классика со вполне определенным, классическим же, доходом.

В качестве альтернативного варианта, более рискованного, но и более перспективного в плане дохода, становится инвестирование в стартапы. Идеи, которые обещают высокую прибыль, но которым не хватает финансов для реализации, можно найти на специализированных площадках, посвященных краудинвестингу.

Формы коллективного финансирования проектов, а именно к ним относится краудинвестинг, могут быть различными. Суть же в том, чтобы помочь материально проектам и извлечь из этого максимальную прибыль в будущем.

Варианты краудинвестинга

Краудинвестинг также часто называют коллективным инвестированием. Начальное «Crowd» переводится как «толпой», что и характеризует основную особенность процесса. Финансирует тот или иной проект не один-два крупных инвестора, а множество мелких, готовых внести посильную сумму ради общего блага.

В зависимости от видов краудинвестинга, прибыль может быть выражена в денежном эквиваленте, в виде долей в компании или ценных бумаг предприятия, в которого финансы вкладывались.

Традиционно, выделяют три вида краудинвестинга:

1. Роялти. Форма, которая предполагает, коллективное финансирование проекта с дальнейшим получением части прибыли, которую он начнет приносить.
2. Народное кредитование или краудлендинг. Это уже вполне полноценная форма, которая предполагает, что стартапы или развивающиеся компании получают деньги в долг под проценты, которые заранее оговорены в соглашении между сторонами.
3. Акционерная форма, предполагающая, что участники, вложившиеся в проект, получают ценные бумаги компании со всеми вытекающими отсюда выгодами.

Данная классификация, хоть и очень распространена, не является полной, и несколько устарела. Краудлендинг, например, давно стал самостоятельной формой коллективного финансирования, которая в России, например, более популярна, нежели две остальные.

• Так или иначе, суть процесса один: в стартап вкладываются деньги, что в перспективе должно принести определенную прибыль.

Единственное, что стоит помнить тем, кто хочет именно вложиться с целью получения прибыли, это тот факт, что не приносит материальной выгоды краудфандинг – некая благотворительная форма, ничего, кроме морального удовлетворения не приносящая.

Кто участвует в краудинвестинге

Главными сторонами отношений выступают:

• стартапы, собирающие средства на свое развитие;
• микроинвесторы, вкладывающие небольшие, или лучше сказать посильные суммы.

Третьей стороной, как правило, становятся краудинвестинг площадки – интернет ресурсы, которые позволяют «встретиться» проектам и спонсорам.

• Краудинвестинг площадки выступают некими регуляторами отношений сторон. Именно они отбирают проекты, оценивая их перспективу и представленный план развития, устанавливают сроки сбора и его условия.

За свою деятельность площадки получают часть средств, перечисляемых стартапу. Обычно это заранее установленный процент, не слишком большой.

Потенциальный инвестор сталкивается с достаточно обширным выбором площадок, на каждой из которых действуют свои правила. И если в России подобных ресурсов не так много, то в западных странах их предостаточно.

Естественно, среди вполне законных площадок попадаются и однодневные, за работой которых скрываются банальные мошенники. Словом, выбирать площадку нужно с максимальной осмотрительностью.

Плюсы и минусы краудинвестинга

Перейдем к тем сильным и слабым сторонам, которые выделяют краудинвестинг на рынке инвестиций. К плюсам отнесем:

• небольшие суммы вложений, посильные для новичков и мелких частных инвесторов;
• возможность инвестировать онлайн в любое время и в любом месте;
• возможность диверсифицировать портфель, выбирая неограниченное число проектов;
• высокий уровень дохода, который может в разы превышать первоначальную сумму вложений.

При этом проектов, которые заслуживают внимания, очень много: выбирать можно чуть ли не бесконечно, ориентируясь, конечно, в первую очередь на перспективу стартапа.

Что касается минусов, то главным оказывается высокий уровень риска. Закономерно, что чем выше потенциальная прибыль, тем выше будут и риски, и краудинвестинг в этом плане не исключение.

Далеко не все стартапы оказываются успешными, чуть ли не 90% от общего их числа так и не «дотягивает» до запланированного уровня развития. Естественно, если проект не оправдал себя, инвесторы теряют свои вложения.

Здесь же назовем второй риск – мошенники в системе. Кто-то действительно имеет оригинальную идею, а кто-то – выдает за стартап мошенническую схему. Собрав средства, автор такого «проекта» исчезает вместе с деньгами инвесторов.

Наконец, на законодательном уровне сфера краудинвестинга регулируется пока достаточно слабо: Закон, затрагивающий эту тему, вступил в силу только с 1 января этого года, и определенно требует доработки.